在企业经营过程中，财务分析是评估公司健康状况、盈利能力、偿债能力和运营效率的重要工具。无论是投资者、管理层还是财务人员，掌握一些关键的财务指标和计算方法，对于做出科学决策具有重要意义。本文将介绍财务分析中常用的30个基本指标及其对应的计算公式，帮助读者更好地理解企业的财务表现。
一、盈利能力分析
1. 净利润率（Net Profit Margin）
公式：净利润 ÷ 营业收入 × 100%
说明：衡量企业每单位收入带来的净利润水平。
2. 毛利率（Gross Profit Margin）
公式：（营业收入 - 营业成本）÷ 营业收入 × 100%
说明：反映企业核心业务的盈利能力。
3. 营业利润率（Operating Profit Margin）
公式：营业利润 ÷ 营业收入 × 100%
说明：体现企业主营业务的盈利能力，排除非经常性损益影响。
4. 息税前利润率（EBIT Margin）
公式：EBIT ÷ 营业收入 × 100%
说明：衡量企业在扣除利息和税款前的盈利水平。
5. 资产回报率（ROA, Return on Assets）
公式：净利润 ÷ 平均总资产 × 100%
说明：反映企业利用资产创造利润的能力。
6. 股东权益回报率（ROE, Return on Equity）
公式：净利润 ÷ 平均股东权益 × 100%
说明：衡量股东投入资本的回报率。
7. 每股收益（EPS, Earnings Per Share）
公式：净利润 ÷ 流通股总数
说明：反映每股股票的盈利情况。
8. 销售净利率（Net Profit Margin on Sales）
公式：净利润 ÷ 销售收入 × 100%
说明：用于比较不同行业或公司的盈利能力。
二、偿债能力分析
9. 流动比率（Current Ratio）
公式：流动资产 ÷ 流动负债
说明：衡量企业短期偿债能力。
10. 速动比率（Quick Ratio）
公式：（流动资产 - 存货）÷ 流动负债
说明：剔除存货后的短期偿债能力。
11. 资产负债率（Debt to Asset Ratio）
公式：总负债 ÷ 总资产 × 100%
说明：反映企业债务与资产之间的比例关系。
12. 产权比率（Equity Ratio）
公式：股东权益 ÷ 总资产 × 100%
说明：衡量企业自有资本占总资产的比例。
13. 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）
公式：EBIT ÷ 利息费用
说明：衡量企业支付利息的能力。
14. 现金流量利息保障倍数
公式：经营现金流 ÷ 利息费用
说明：从现金流角度评估企业偿债能力。
三、运营效率分析
15. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）
公式：销售收入 ÷ 平均应收账款
说明：反映企业收账速度和资金回笼效率。
16. 应收账款周转天数（Days Sales Outstanding, DSO）
公式：365 ÷ 应收账款周转率
说明：表示企业收回账款所需的平均天数。
17. 存货周转率（Inventory Turnover）
公式：销售成本 ÷ 平均存货
说明：衡量企业存货管理效率。
18. 存货周转天数（Days Sales in Inventory, DSIO）
公式：365 ÷ 存货周转率
说明：表示存货变现所需的时间。
19. 总资产周转率（Total Asset Turnover）
公式：营业收入 ÷ 平均总资产
说明：衡量企业整体资产的使用效率。
20. 固定资产周转率（Fixed Asset Turnover）
公式：营业收入 ÷ 平均固定资产
说明：反映企业固定资产的使用效率。
四、发展能力分析
21. 营业收入增长率（Revenue Growth Rate）
公式：（本期收入 - 上期收入）÷ 上期收入 × 100%
说明：衡量企业市场拓展和增长能力。
22. 净利润增长率（Net Profit Growth Rate）
公式：（本期净利润 - 上期净利润）÷ 上期净利润 × 100%
说明：反映企业盈利能力的增长趋势。
23. 总资产增长率（Total Asset Growth Rate）
公式：（期末总资产 - 期初总资产）÷ 期初总资产 × 100%
说明：衡量企业资产规模的扩张速度。
24. 股东权益增长率（Equity Growth Rate）
公式：（期末股东权益 - 期初股东权益）÷ 期初股东权益 × 100%
说明：反映企业所有者权益的变化情况。
五、市场价值分析
25. 市盈率（P/E Ratio）
公式：股价 ÷ 每股收益
说明：衡量股票价格与盈利能力之间的关系。
26. 市净率（P/B Ratio）
公式：股价 ÷ 每股净资产
说明：反映股票市场价格与账面价值的关系。
27. 市销率（P/S Ratio）
公式：股价 ÷ 每股销售收入
说明：适用于未盈利企业，衡量市值与销售额的关系。
28. 市现率（P/CF Ratio）
公式：股价 ÷ 每股经营活动现金流
说明：反映企业现金流与股价之间的关系。
六、其他常用指标
29. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）
公式：经营现金流 ÷ 流动负债
说明：衡量企业用经营现金流偿还短期债务的能力。
30. 自由现金流（Free Cash Flow, FCF）
公式：经营现金流 - 资本支出
说明：反映企业可用于再投资或分红的现金量。
结语
财务分析是企业管理和投资决策的基础，掌握这些基本指标和计算方式，有助于更全面地了解企业的财务状况和发展潜力。当然，财务分析不仅仅是数字的堆砌，还需要结合行业背景、市场环境以及企业战略进行综合判断。希望本文能为读者提供实用的参考和指导。
